تعریف تعویض

سوآپ ارز معامله ای است که در آن دو طرف مبلغی معادل پول را با یکدیگر اما به ارزهای مختلف مبادله می کنند. طرفین اساساً به یکدیگر وام می دهند و مبالغ را در تاریخ و نرخ ارز مشخص بازپرداخت می کنند. هدف می تواند پوشش ریسک نرخ ارز، حدس و گمان در مورد جهت ارز یا کاهش هزینه استقراض به ارز خارجی باشد. طرف‌های درگیر در سوآپ ارز معمولاً مؤسسات مالی هستند که به‌نحو خودشان یا از طرف یک شرکت غیرمالی معامله می‌کنند.

در یک عبارت ساده، مبادله، همچنین به عنوان «کارمزد rollover» شناخته می‌شود، سودی است که در یک موقعیت معاملاتی که یک شبه باز مانده است، به دست می‌آید یا پرداخت می‌شود . وقتی موقعیتی را یک شبه نگه می‌دارید، می‌توانید بر اساس این تفاوت، کارمزد مبادله کسب کنید یا پرداخت کنید.

هر ارز دارای یک نرخ بهره است. اگر ارزی با نرخ بهره بالاتر از ارزی که می فروشید بخرید، ممکن است سوآپ مثبتی کسب کنید. برعکس، اگر ارز با نرخ بالاتر را می‌فروشید، ممکن است سوآپ منفی بپردازید. سوآپ‌ها معمولاً برای موقعیت‌هایی اعمال می‌شوند که یک شبه نگه داشته می‌شوند و بسته به کارگزار و شرایط بازار می‌توانند متفاوت باشند.

انواع سوآپ

سوآپ مثبت: اگر ارزی با نرخ بهره بالاتر از ارزی که می فروشید بخرید، ممکن است سوآپ مثبت دریافت کنید. این بدان معنی است که شما در موقعیت خود سود کسب می کنید.
سوآپ منفی: اگر ارزی با نرخ بهره کمتر از آنچه می فروشید بخرید، ممکن است با سوآپ منفی مواجه شوید، به این معنی که سود پرداخت می کنید.

نکات کلیدی:

مبلغ سوآپ بر اساس ارزش تصوری معامله و تفاوت نرخ بهره که معمولاً بر حسب پیپ بیان می شود، محاسبه می شود.
امتیازهای مبادله: مبادله ها اغلب به صورت “نقاط مبادله” یا پیپ بیان می شوند که نشان دهنده هزینه یا سود هر اندازه لات است. درک این موضوع برای معامله گران مهم است، زیرا می تواند به طور قابل توجهی بر سودآوری کلی تجارت تأثیر بگذارد، به ویژه برای موقعیت هایی که در یک دوره طولانی تر نگهداری می شوند.
تجارت اسلامی: برای معامله گرانی که به دلیل اعتقادات مذهبی نمی توانند در مبادله شرکت کنند (مانند معامله گران اسلامی)، بسیاری از کارگزاران حساب های سوآپ را ارائه می دهند. این حساب‌ها معمولاً سوآپ را شارژ یا پرداخت نمی‌کنند، اما ممکن است کارمزد یا کمیسیون دیگری داشته باشند.
معامله‌گران کوتاه‌مدت در مقابل معامله‌گران بلندمدت : تمرکز بر معاملات کوتاه‌مدت ممکن است مربوط به مبادلات نباشد، در حالی که معامله‌گران بلندمدت باید هزینه‌های سوآپ را برای ارزیابی سودآوری کلی تجارت در نظر بگیرند.
عوامل موثر بر نرخ سوآپ
سیاست های بانک مرکزی : تغییر در نرخ بهره یا سیاست پولی می تواند منجر به نوسانات در نرخ سوآپ شود.
شرایط بازار : پویایی عرضه و تقاضا در بازار فارکس می تواند بر نرخ سوآپ تأثیر بگذارد.
سیاست‌های کارگزار : کارگزاران مختلف ممکن است نرخ‌های مبادله متفاوتی داشته باشند، بنابراین مهم است که کارمزد مبادله کارگزار خود را بررسی کنید.

فرض کنید 1 لات استاندارد (100000 واحد) AUD/JPY خریداری کرده اید:

نرخ بهره AUD: 1.5%
نرخ بهره JPY: 0.1٪
تفاوت نرخ بهره: 1.4%

اگر کارگزار شما نرخ سوآپ 1.4+ پیپ را برای حفظ این موقعیت یک شبه ارائه دهد، آن مبلغ را به عنوان بهره به دست خواهید آورد.

تفاوت بین تجارت یک شبه و معاملات حمل و نقل:

تجارت شبانه :

هنگامی که وارد معامله ای می شوید و آن را پس از بسته شدن بازار باز می گذارید (معمولاً در حدود ساعت 5 عصر به وقت شرقی)، آن را یک معامله یک شبه در نظر می گیرید. این می تواند پیامدهایی برای سوآپ، حاشیه ها و پویایی بازار داشته باشد.

2. ملاحظات کلیدی
کارمزد سوآپ : همانطور که قبلاً ذکر شد، موقعیت های یک شبه مشمول نرخ های سوآپ هستند. بسته به تفاوت نرخ بهره، ممکن است سود کسب کنید یا بپردازید.
شکاف های بازار : بازارها ممکن است یک شبه به دلیل اخبار اقتصادی یا رویدادهای ژئوپلیتیکی شکاف داشته باشند. این می تواند منجر به تغییرات قیمت شود که ممکن است بر موقعیت باز شما تأثیر بگذارد.
نوسانات : بازار فارکس می‌تواند در طول انتشار اخبار مهم یا گزارش‌های اقتصادی که پس از پایان ساعات معاملاتی عادی اعلام می‌شوند، نوسانات بیشتری را تجربه کند.
3. مزایای تجارت یک شبه
پتانسیل برای سود بیشتر : نگه داشتن یک موقعیت یک شبه به معامله گران امکان می دهد از حرکات بازار بلندمدت سود ببرند، که ممکن است در یک جلسه معاملاتی به دست نیاید.
معاملات نوسانی : بسیاری از معامله‌گران از موقعیت‌های یک شبه به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی نوسانی استفاده می‌کنند و هدف آن سرمایه‌گذاری بر روندهای کوتاه‌مدت تا میان‌مدت است.
انعطاف پذیری : معاملات یک شبه به معامله گران با مشاغل روزانه یا سایر تعهدات اجازه می دهد تا بدون نیاز به نظارت مداوم در بازار شرکت کنند.
4. معایب معامله شبانه
افزایش ریسک : نگه داشتن موقعیت ها در یک شب می تواند معامله گران را در معرض تغییرات غیرمنتظره بازار قرار دهد که می تواند منجر به زیان های بزرگتر شود.
هزینه های مبادله : معاوضه های منفی می توانند افزایش پیدا کنند و سودآوری کلی را کاهش دهند، به خصوص برای معاملات بلندمدت.
مارجین فراخوان : اگر بازار به طور قابل توجهی بر خلاف موقعیت شما یک شبه حرکت کند، ممکن است با یک مارجین فراخوانی مواجه شوید که از شما می خواهد برای حفظ موقعیت خود، وجوه بیشتری به حساب خود اضافه کنید.
5. مدیریت معاملات یک شبه
از دستورات توقف ضرر استفاده کنید : اجرای دستورات توقف ضرر می تواند به محدود کردن ضررهای احتمالی در صورت حرکت نامطلوب بازار کمک کند.
تقویم های اقتصادی را درک کنید : آگاهی از انتشارات اقتصادی آتی می تواند به شما کمک کند نوسانات احتمالی را پیش بینی کنید و موقعیت های خود را بر این اساس مدیریت کنید.
نظارت بر نرخ های مبادله : مراقب نرخ های سوآپ ارائه شده توسط کارگزار خود باشید، زیرا می توانند بر اساس شرایط بازار تغییر کنند.
6. بهترین شیوه ها
اندازه موقعیت : از اندازه موقعیت مناسب برای مدیریت موثر ریسک استفاده کنید. موقعیت های کوچکتر می تواند به کاهش ضررهای احتمالی کمک کند.
تنوع : تمام معاملات یک شبه خود را در یک جفت ارز متمرکز نکنید. برای پخش ریسک در جفت های مختلف متنوع کنید.
استراتژی‌ها را مرور کنید : به طور منظم استراتژی‌ها و عملکرد معاملاتی خود را ارزیابی کنید، به ویژه در مورد اینکه چگونه موقعیت‌های یک شبه بر نتایج کلی شما تأثیر می‌گذارند.
حمل استراتژی تجارت

تجارت بر اساس سوآپ، که اغلب به عنوان “تجاری حمل و نقل” شناخته می شود، شامل بهره گیری از تفاوت نرخ بهره بین جفت ارز است.

هدف : با ارزی با نرخ بهره پایین وام بگیرید و در ارزی با نرخ بهره بالاتر سرمایه گذاری کنید. هدف کسب تفاوت بهره (سوآپ) همراه با سود سرمایه بالقوه است.

به عنوان مثال، اگر به ین (با بهره کم) وام می‌گیرید و در AUD (با بهره بیشتر) سرمایه‌گذاری می‌کنید، مابه‌التفاوت مبادله مثبت را به دست خواهید آورد، که در صورت افزایش AUD می‌تواند بازده کلی را افزایش دهد.

عواملی که باید در نظر گرفته شوند
روندهای نرخ بهره : سیاست های بانک مرکزی را زیر نظر داشته باشید، زیرا تغییرات می تواند به طور قابل توجهی بر نرخ سوآپ تأثیر بگذارد.

شرایط بازار : ثبات اقتصادی و عوامل ژئوپلیتیکی می توانند بر قدرت ارز و نرخ بهره تأثیر بگذارند.

ریسک ارز : اگر ارزی که روی آن سرمایه گذاری می کنید کاهش یابد، می تواند مزایای سوآپ را جبران کند.
تغییرات نرخ بهره : تغییرات ناگهانی در نرخ های بهره می تواند سودآوری سوآپ و پویایی بازار را تحت تاثیر قرار دهد.
جفت‌ها را هوشمندانه انتخاب کنید : روی جفت‌های ارز با اختلاف نرخ بهره قابل توجه تمرکز کنید.
مدیریت موقعیت ها : از دستورات توقف ضرر و اندازه موقعیت برای کاهش خطرات استفاده کنید.