تحلیل بنیادی در کنار تحلیل تکنیکال برای ورود به بازارهای مالی ضروری است. در تحلیل فاندامنتال، معامله گران می توانند با درک و تجزیه و تحلیل عوامل اقتصادی و سیاسی، حرکات آتی بازار را پیش بینی کنند که می تواند به موفقیت چشمگیری در بازارهای مالی منجر شود. برخلاف تحلیل تکنیکال که بر روی حرکات و الگوهای قیمت تمرکز می‌کند، هدف تحلیل بنیادی درک نیروهای زیربنایی نوسانات ارز است.

در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس، پارامترهای زیادی مانند گزارش های اقتصادی، داده ها، اطلاعیه ها یا رویدادهای خبری بررسی می شود. معامله گران با مطالعه و تجزیه و تحلیل این عوامل می توانند روند آتی قیمت ارز را شناسایی کنند. هر کشور روزانه اخبار یا گزارش هایی در مورد رویدادهای اقتصادی خود منتشر می کند که تأثیر مستقیمی بر ارزش نسبی پول آن کشور دارد. بنابراین می توان گفت که تحلیل بنیادی فارکس روشی برای بررسی شرایط اجتماعی، اقتصادی و سیاسی کشورها است که به معامله گران این امکان را می دهد تا حرکت ارزهای آتی را بر اساس شرایط اقتصادی فعلی پیش بینی کنند.

به طور کلی می توان گفت که عوامل اقتصادی در تحلیل فاندامنتال فارکس نقش تعیین کننده ای دارند و معامله گران باید به آنها توجه ویژه ای داشته باشند. در واقع هر چه شرایط اقتصادی یک کشور بهتر باشد، سرمایه گذاران بیشتر به خرید و معامله ارز آن کشور تمایل پیدا می کنند. مهمترین و اساسی ترین شاخص هایی که به طور قابل توجهی بر قیمت جفت ارز در بازار فارکس تأثیر می گذارد عبارتند از:

تولید ناخالص داخلی (GDP)
نرخ بیکاری
شاخص قیمت خرده فروشی
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)
شاخص قیمت تولید کننده
نرخ بهره

به عنوان مثال افزایش قابل توجه نرخ بیکاری در یک کشور نشان دهنده این است که کشور در وضعیت اقتصادی مطلوبی قرار ندارد و با مشکلاتی مواجه است. در چنین مواردی، پول آن کشور کاهش می یابد و سرمایه گذاری در آن ارز را تصمیمی غیرعاقلانه می کند.

کاربرد تحلیل بنیادی:

معامله گران از تحلیل بنیادی برای موارد زیر استفاده می کنند:

پیش بینی کنید : با تجزیه و تحلیل گزارش ها و اخبار اقتصادی، معامله گران می توانند حرکت ارز در آینده را پیش بینی کنند.
شناسایی فرصت های سرمایه گذاری : درک روندهای اقتصادی به انتخاب جفت ارزهایی که احتمالاً افزایش یا کاهش می یابند کمک می کند.
مدیریت ریسک : آگاهی از شرایط اقتصادی می تواند به معامله گران کمک کند تا از موقعیت هایی که احتمالاً تحت تأثیر تحولات نامطلوب قرار می گیرند اجتناب کنند.
ابزارهای مورد نیاز برای تحلیل بنیادی فارکس

معامله گران باید ابتدا در هنگام تجزیه و تحلیل جفت ارز در بازار فارکس با ابزارهای لازم برای تحلیل بنیادی آشنا شوند. بنابراین سرمایه گذاران پس از آشنایی با ابزارهای تحلیل فاندامنتال باید استراتژی های معاملاتی خود را توسعه دهند و سپس اقدام به خرید و فروش جفت ارز کنند.

اخبار اقتصادی
اولین و ساده ترین ابزار تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس، اخبار اقتصادی مربوط به کشورهای مختلف است. اخبار اقتصادی و رویدادهای مربوط به هر کشور معمولاً در تقویم اقتصادی فارکس در زمان‌های مشخصی اعم از روزانه، هفتگی یا ماهانه منتشر می‌شوند. در نتیجه تجار با پیگیری این خبر می توانند شرایط اقتصادی یک کشور را از نزدیک بررسی کنند.

توجه به این نکته ضروری است که برای این روش تحلیلی نیازی به بررسی همه شاخص های اقتصادی نیست. سرمایه گذاران فقط باید بر روی مواردی تمرکز کنند که بر قیمت ها در بازار فارکس تأثیر می گذارد. نرخ بهره یکی از عوامل حیاتی برای تحلیل بنیادی در بازار فارکس است که در تاریخ‌های مشخصی توسط بانک‌های مرکزی اعلام می‌شود و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا تحلیل‌های خود را بر اساس نرخ‌های بهره اعلام‌شده انجام دهند. در واقع، نرخ بهره بالا منجر به افزایش ارزش پول یک کشور می شود، در حالی که نرخ بهره پایین باعث کاهش ارزش آن می شود.

علاوه بر این، از آنجایی که در کشورهای توسعه یافته روند تغییرات شاخص به تدریج در یک دوره مشخص رخ می دهد، سرمایه گذاران می توانند درک سیستماتیک هر شاخص مهم را توسعه دهند.

ارزیابی قدرت ارزهای ملی

یکی دیگر از شاخص های مهم و تاثیرگذار در تحلیل بنیادی فارکس، ارزیابی قدرت ارزهای ملی است. روش ها و استراتژی های مختلفی برای این منظور وجود دارد که در ادامه به معرفی آنها می پردازیم.

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از تحلیل تکنیکال نماد ارزی هر کشور را در پلتفرم های معاملاتی بررسی کنند تا افزایش یا کاهش قدرت آن را مشخص کنند.
ارزیابی شرایط واردات و صادرات و تحلیل تغییرات نسبت به سال های گذشته یکی از عوامل تاثیرگذار در تعیین قدرت ارزی یک کشور است.
روش دیگر برای تعیین قدرت پول ملی، تجزیه و تحلیل کالاهای اساسی مربوط به هر کشور است. به عنوان مثال، چین بزرگترین تولید کننده طلا در جهان است. بنابراین، اقتصاد آن به طلا وابسته است و نوسانات قیمت جهانی طلا می تواند بر اقتصاد چین تأثیر بگذارد.
عوامل سیاسی و حوادث جنگ

معامله گران فارکس باید همیشه به عوامل سیاسی مؤثر بر بازار فارکس مانند انتخابات ملی و همه پرسی توجه کنند و تأثیر آنها را بر بازار فارکس پیش بینی کنند. به عنوان مثال، پس از خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا (رفراندم برگزیت) در سال 2016، پوند انگلیس افت قابل توجهی را تجربه کرد.

رویدادهای جنگ نیز از دیگر عوامل تأثیرگذار در تحلیل بنیادی هستند که به طور قابل توجهی بر اقتصاد و ارزش پول کشورهای درگیر تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، در طول جنگ اوکراین و روسیه، اقتصاد اروپا به شدت تحت تاثیر قرار گرفت و منجر به افت و نوسان قابل توجه جفت ارز EUR/USD شد.

تحلیل شاخص بازار سهام کشورها

در بازار فارکس، شاخص‌های بورس از مهم‌ترین شاخص‌های تحلیلی در رابطه با وضعیت اقتصادی کشورها هستند. در واقع شاخص سهام نشان دهنده رفتار سرمایه گذاران در واکنش به شرایط مختلف اقتصادی در داخل یک کشور است. به طور کلی می توان گفت که شاخص سهام یک کشور با قدرت ارز آن رابطه معکوس دارد. یعنی زمانی که ارزش پول یک کشور در تجارت بین‌المللی کاهش می‌یابد، احتمالاً شاخص سهام مربوطه در حال افزایش است.

سرمایه گذاران به راحتی می توانند نمودارهای شاخص سهام کشورهای مختلف را در پلتفرم های معاملاتی مشاهده کنند و تجزیه و تحلیل کاملی از آنها انجام دهند. بر این اساس، آنها همچنین می توانند نقاط قوت ارزی کشورهای مختلف را در برابر شاخص های سهام خود مقایسه کنند.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی فارکس

برخی از سرمایه گذاران و معامله گران ترجیح می دهند از تحلیل فاندامنتال برای معاملات خود استفاده کنند و بر این اساس استراتژی های معاملاتی خود را توسعه دهند. این تحلیل مزایا و معایب خود را دارد و درک آن ها می تواند بینش بهتری نسبت به تحلیل بنیادی ایجاد کند.

مزایای آنالیز بنیادی فارکس:

بهینه سازی تجارت با درک عمیق و دقیق از شرایط اقتصادی کشورها.
شناسایی بهترین جفت ارز برای سرمایه گذاری.
جلوگیری از ورود سرمایه گذاران به معاملات اشتباه
ارزیابی و تحلیل رفتار فعالان بازار فارکس.
بررسی عوامل موثر بر تغییرات قیمت جفت ارز.

معایب تحلیل بنیادی فارکس:

تجزیه و تحلیل بنیادی یک فرآیند پیچیده و زمان بر است، زیرا سرمایه گذاران باید عوامل متعددی را برای درک دقیق بازار فارکس در نظر بگیرند.
تحلیل فاندامنتال برای معاملات کوتاه مدت قابل استفاده نیست.
داده های اقتصادی در برخی کشورها قابل دستکاری هستند.

به طور خلاصه، مزایای این روش تحلیلی به طور قابل توجهی بیشتر از معایب آن است. بنابراین، معامله گران با در نظر گرفتن این عوامل می توانند به موفقیت قابل توجهی در بازار فارکس دست یابند.

مولفه های کلیدی تحلیل بنیادی در فارکس:
شاخص های اقتصادی :
تولید ناخالص داخلی (GDP) : تولید اقتصادی یک کشور را اندازه گیری می کند. رشد تولید ناخالص داخلی بالاتر معمولاً پول را تقویت می کند.
داده های اشتغال : شامل معیارهایی مانند نرخ بیکاری و حقوق و دستمزد غیرکشاورزی است. ارقام اشتغال قوی می تواند نشان دهنده یک اقتصاد قوی باشد و تاثیر مثبتی بر ارز داشته باشد.
نرخ تورم : شاخص هایی مانند شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) به ارزیابی سطوح تورم کمک می کنند. بانک های مرکزی اغلب نرخ های بهره را بر اساس روند تورم تنظیم می کنند.
نرخ بهره :
نرخ‌های بهره که توسط بانک‌های مرکزی تعیین می‌شوند، تعیین‌کننده‌ای مهم برای قدرت ارز هستند. نرخ بهره بالاتر معمولاً سرمایه خارجی را جذب می کند و تقاضا برای ارز را افزایش می دهد.
ثبات سیاسی و سیاست های اقتصادی :
رویدادهای سیاسی مانند انتخابات، ثبات دولت و تغییرات سیاست می توانند به طور قابل توجهی بر ارزش پول تأثیر بگذارند. عدم اطمینان می تواند منجر به نوسانات شود.
اخبار منتشر شده :
اخبار اقتصادی مانند تراز تجاری، خرده فروشی و شاخص های تولیدی می توانند واکنش های فوری در بازار فارکس ایجاد کنند. معامله گران برای مطلع شدن از تقویم های اقتصادی نظارت می کنند.
احساسات بازار :
احساسات کلی سرمایه گذاران در مورد چشم انداز اقتصادی می تواند بر حرکت ارز تأثیر بگذارد. احساسات مثبت ممکن است منجر به افزایش ارزش پول شود، در حالی که احساسات منفی می تواند اثر معکوس داشته باشد.
رویدادهای ژئوپلیتیک :
رویدادهایی مانند جنگ، بلایای طبیعی یا مناقشات بین‌المللی می‌توانند بر ارز تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، درگیری در یک منطقه ممکن است به دلیل بی ثباتی، پول محلی را تضعیف کند.